亚洲市场前瞻。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和欧洲央行(ecb)官员发出的信号是最近全球债券市场令人瞠目的波动背后的原因,但周四的消息提醒投资者,日本央行(boj)可能带来的冲击。
如果说美联储和欧洲央行官员的指示指向的是更低的利率环境,那么日本央行的方向则完全相反。
日本市场周四的剧烈波动可能会在周五继续在亚洲各地产生影响,而该地区的经济日历由日本的关键指标主导或许是合适的。
最新的家庭消费、银行贷款和经常账户数据以及修订后的第三季度GDP即将出炉。周五亚洲的另一个主要事件是印度储备银行的利率决定。
如果印度央行满足投资者的预期——关键的回购利率连续第五次维持在6.50%不变,并暗示将在明年很长一段时间内保持这一利率——市场不太可能出现任何动荡。
日本央行行长上田和夫(Kazuo Ueda)关于退出持续数十年的超低利率政策的言论,引发了周四日本市场的一片哗然——日元和债券收益率飙升,股市暴跌。
这些举措值得重复,因为它们反映了日本央行的政策转变有多么具有历史意义,以及市场对此有多么敏感。
日元兑美元汇率飙升2.7%,为一年来最大涨幅。当天早些时候,日元兑美元汇率一度上涨4%。过去10年里,日元只有7天表现较好。
5年期日本政府债券收益率创下疫情以来的最大涨幅,达到近10个基点——在过去20年里,单日涨幅超过这一水平的只有4次。
在30年期日本国债拍卖惨淡之后,长期日本国债收益率也大幅飙升——投标与担保比率为2.62,为2015年以来的最低水平,而尾巴——最低出价与平均出价之间的差距——是有记录以来最长的。
日本为抑制通胀而加息的时机和规模至关重要。日本是世界上最大的债权国,因此潜在的资金回流是巨大的;而日元接近30多年来的最低点,日经指数接近30多年来的最高点。
路透调查显示,周五公布的数据料显示,日本10月家庭支出下滑,第三季经济略逊于预期。
以下是周五可能为市场提供更多方向的关键进展:
-日本GDP(第三季度,终值)
-日本家庭支出(10月)
-印度利率决定
(By Jamie McGeever)